CIPS视野｜从越南工厂到墨西哥仓库，中国出海企业的供应链外迁图谱

而就在当地时间4月2日下午，美国特朗普政府又宣布了酝酿已久的“对等关税”计划，包括：

供应链全球化，没人能独善其身

袜业领军企业健盛集团自2013年起便开始了海外生产基地的布局。目前在越南的海防、兴安和清化已规划建设了三大生产基地。此外，集团还计划在2024年在越南新建一个生产基地。

永艺股份专注于健康坐具的研发与制造，除了与多个国际知名品牌进行长期的ODM合作外，还积极拓展跨境电商业务和自主品牌发展。旗下以人体工学椅为主打的跨境品牌UE已成为亚马逊平台的知名品牌。自2018年起，该公司开始实施“走出去”战略，如今已建立起中国、越南和罗马尼亚三个主要生产基地之间的联动。

家联科技是一家专注于塑料餐具外贸出口的公司，近年来积极拓展跨境电商业务，成功推出了多款在亚马逊家居类目中的畅销产品。在2024年的机构调研中，该公司表示在美国设有工厂，并于2023年在泰国投资建立了生产基地，积极拓展海外产能。这将有助于公司更灵活地应对宏观环境变化、产业政策调整以及国际贸易格局可能带来的负面影响。

不锈钢真空保温器皿制造商哈尔斯，除了在国内浙江永康市、杭州临安、安徽蚌埠各有工厂，也响应客户“多国采购的需求”，积极推进着供应链出海。2022年，哈尔斯便成立了主要承接海外订单的全资子公司——“哈尔斯(泰国)有限公司”，该项目一期工程已经建成投产，二期工程预计2025年全面建成投产。今年，哈尔斯还携手美云智数启动了“泰哈工厂自动化立体仓库建设”项目，一定程度上为东南亚制造业树立了智能仓储标杆。

产能外迁何处？

越南最热，但近期也迎来一波三折

总体而言，外贸企业在选择海外产能布局时，主要考虑三个因素：首先是当地的条件，包括基础设施、生产要素的成本以及产业集群的优势；其次是税收政策和贸易政策，尤其是美国对该国进口商品的税率；最后是与出口目的地国家的地理距离和交通便利性。

“电子组装向东南亚迁移，纺织服装向南亚、非洲扩散，汽车整机和电池厂投资北美……”这是常常流传在业内的各几个代表行业对应的供应链外迁方向。这一全球供应链的重新配置毫无疑问成为了企业应对关税冲击的有效策略。

从近些年中国企业出海办厂的走势来看，东南亚因为年轻的人口结构、快速的经济增长和比较低的生产成本等优点，成为了电子电器、纺织服装、家具家居、汽车零部件等领域的热门目的地；墨西哥则凭借所在位置接近美国、具有较好的基础设施和相关产业人才储备等优点，成为了电子产品、汽车制造、食品饮料加工等领域的热门目的地；东欧的捷克、波兰等国家，因为地理位置优势、欧盟政策优势、相对于其他欧洲国家更低的人工成本优势等，成为中国企业出海市场的生产基地。

从此次给大家介绍的近20家企业海外产能布局地来看，东南亚、南亚、非洲、北美、欧洲均有涉及。当中，越南是吸引中国企业投资建厂、布局外协生产基地最热门国家，全部企业中，至少有一半（即10家）都是在越南有一定的涉及，包含科沃斯、石头科技、极米科技这类智能家居产品玩家，巨星科技、创科实业等工具类企业，江苏国泰、健盛集团等纺织服装类企业，永艺股份、恒林家居等大家居类企业，和道通科技这样的汽车零部件企业。

除此之外，20家企业中在泰国、柬埔寨布局产能的企业也各有3家，加上缅甸和其他未透露具体国家名的，东南亚名副其实的成为了中国企业出海建厂或者布局供应链的第一大基地。

此外，北美的美国和墨西哥，以及欧洲的捷克和罗马尼亚，亦吸引了中国企业前往投资和布局产能。

越南在这次盘点中成为“最热门”并不令人意外。去年，路透社的一篇报道指出，美国在提高关税以减少从中国的进口的同时，越南的进口却大幅增加，而越南的许多出口实际上依赖于从中国的输入（越南从中国的进口增长与越南对美国的出口增长几乎是同步的）。这表明，许多中国制造商正在通过越南以间接方式将产品出口到美国。

尽管墨西哥在此次20家企业的海外产能布局中并非重点，但凭借其独特的地理位置和美墨加协定的优势，墨西哥依然是中国企业向美国出口的重要“桥梁”。据不完全统计，2023年已有33家中国汽车零部件供应商在墨西哥设厂。除此之外，中国企业对墨西哥集装箱运输量在2023年增长33%，2024年前7个月再增26%。

但是，值得关注的是，4月2日美国宣布新的“对等关税”政策计划后，中国企业迁移供应链的目的地格局可能会发生新的变数——东南亚多国将被征收相对更高的关税，非洲、拉美、中东国家的税率则大都低于东南亚国家。除此之外，墨西哥、加拿大和美国相互间的USMCA自由贸易协定的商品也不在本次美国宣布的“对所有国家实施10%基准关税税率”的覆盖范围内。

从总体上，美国计划对越南（46%）、泰国（36%）、印尼（32%）、马来西亚（24%）、柬埔寨（49%）和新加坡（10%）这六个东南亚国家征收的新关税税率明显高于之前水平。

“我们产品客单价相对比较高，要是再因关税成本上升而提高价格，可能会在C端的竞争力会降低。我们原本打算把供应链迁移一小部分，但如今有着很大的不确定性。”一名电子科技产品类目出海企业创办人坦言。

另一个做大件产品的出海企业管理人员也跟我们表明，企业刚走通从东南亚做转口贸易至美国市场的道路，形成了国内核心制造+海外外协生产的模式。“若现东南亚国家也面临关税提升的难题，那么接下来可能会更聚焦于国内生产——中国供应链的内部调整能力之强、效率提高如此之快，都是强于比其它国家。”

但是，“政策变脸”的速度也是很多人没想到的。就在特朗普公布“对等关税”计划的两天后，越南也表示正和美国开展零关税的磋商。到4月10日，越南政府声明称，美国和越南愿意开启贸易协议谈判，愿意彼此取消非关税壁垒。

从规避关税壁垒到综合效益考量

重估供应链全球化布局核心

规避关税与贸易壁垒，这自然是中国出口企业向海外迁移产能的一个直接目的。

再比如说，为应对欧盟的反倾销税，很多中国出口型企业会采用在欧洲办厂，或者和当地企业联合生产（包括找第三方代工），以降低关税成本并提高本地化。像比亚迪和奇瑞这两家中国车企就选择在欧盟直接办厂投产，小鹏和广汽则选择了委托第三方代工的方法来规避关税。

但向海外迁移产能的意义也不仅于此。成本控制（廉价劳动力或原料）、适应市场、合规与产品升级都是后面关键的衡量指标。

例如，某工具类企业的负责人就指出，多年以来企业已经形成了“中国+东南亚+墨西哥”的多区域供应链布局，可以有效的分散地缘政治风险，防止单一国家新政策变化所带来的影响。

同时，在供应链上，选择在一个贴近市场的第三国进行“中转”，也对出口企业起着降本增效的作用。比如，不少美国市场业务量占比较大的企业都在墨西哥建立仓库储存货物或者直接进行生产，一方面，从墨西哥发货至美国接近于美国本土发货的时效，可以有效地缩短产品交付周期；另一方面，以墨西哥仓库作为退换货中心，也可以减少物流和退换货成本。

此外，一些出口企业在全球化发展的过程中，也会通过本土化生产来获得“Made in USA/EU”标签，再叠加“德国研发”、“法国设计”等元素，增加产品吸引力，提升品牌溢价能力。

不过，对于海外产能布局的探索，不少企业也反映了“差强人意”的无奈感。比如，一家E-bike企业创始人就告诉亿邦动力，去东南亚做生产，虽然人工便宜，但效率低下；去欧洲做生产（组装），人工成本又特别高。

在其看来，海外供应链对人力、资金链的考验都是非常大的，“中国供应链一年可以转4次，但海外供应链只能转2次”。因此，从综合效益考虑，没有任何一个国家能够替代中国供应链，海外供应链仅起到备份作用。

很多出口大品类的核心产业链、配套体系以及熟练工人群体仍然主要集中在中国，这是短期内无法改变的事实。它也解释了为什么当美国宣布“对等关税”计划，要对全球主要制造基地普遍提高关税壁垒，中国出口企业相对更加淡定。

正如一位业内人士所言：未来，为了分散风险，中国企业对于供应链全球化、多元化的布局不会停止，但不会只是简单的地理位置迁移，而是要进行更深层次的结构性优化，通过精益化的内部管理和灵活的外部协作，利用好原材料价格波动、物流成本波动、汇率变化、政策等多种手段系统性地消化成本压力。

“当然，面对高关税环境，除了通过控制成本来维持竞争力，更重要的是产品升级提价，通过提升产品的研发、设计、质量、服务等方面增加产品附加值，以对冲价格的上涨。”上述人士补充道。